فهم التحليل الفني والتحليل الأساسي في التداول
يُعتبر التداول في الأسواق المالية واحدًا من أشكال الاستثمار الشائعة التي يمارسها الكثيرون حول العالم. إن تحقيق النجاح في التداول يتطلب فهمًا عميقًا للأسواق وأدواتها، ومن أهم الجوانب التي يجب على المتداولين فهمها تحليل الأسواق. يتم أيضا تقديم هذا التحليل عادة على شكل تحليل فني وتحليل أساسي. في هذه المقالة، سنقوم بتوضيح مفهومي التحليل الفني والتحليل الأساسي وكيف يمكن لكل منهما أن يساهم في اتخاذ قرارات تداول مستنيرة.
التحليل الفني:
التحليل الفني أيضا هو نهج يعتمد على دراسة الأسعار والحركة التاريخية للأمن أو الأصل المالي. يعتقد المحللون الفنيون أن التاريخ يكرر نفسه وأن هناك أنماط وإشارات يمكن استخدامها لتوقع اتجاهات الأسعار المستقبلية. من أمثلة أدوات التحليل الفني تشمل الرسوم البيانية (مثل الشموع اليابانية والبارات) والمؤشرات الفنية (مثل مؤشر القوة النسبية والمتوسطات المتحركة).
أنواع التحليل الفني في التداول
في عالم التداول، يُستخدم التحليل الفني كأحد الأدوات الرئيسية لفهم وتوقع حركة الأسعار في الأسواق المالية. يمكن تقسيم التحليل الفني إلى عدة أنواع رئيسية، وهي كالتالي:
- التحليل الفني لأنماط الرسم البياني:
في هذا النوع من التحليل، يُستخدم المحللون الفنيون أدوات الرسم مثل الخطوط الأفقية وخطوط الاتجاه ومستويات فيبوناتشي لتحديد أنماط الرسوم البيانية. تتضمن هذه الأنماط مثلثات متماثلة وأنماط توحيد وغيرها. بمجرد تحديد هذه الأنماط، يمكن للمحللين تقدير قوة وضعف المشترين والبائعين في السوق المعني. - التحليل الفني لنماذج الشموع اليابانية:
في هذا النوع من التحليل، يستخدم المتداولون مخططات الأسعار مثل مخططات الشموع اليابانية. تعرض هذه المخططات مستويات أسعار الافتتاح والإغلاق وأعلى سعر وأدنى سعر لإطار زمني معين. يهدف هؤلاء المتداولون إلى تحديد أدلة على سلوك المشترين والبائعين في فترة زمنية قصيرة. - مؤشرات التحليل الفني:
في هذا النوع، يستخدم المتداولون المؤشرات الفنية لمساعدتهم في فهم حالة السوق. تقدم المؤشرات إشارات حينما يتم تصنيف السوق على أنها منطقة ذروة شراء أو ذروة بيع. يمكن للمؤشرات أيضًا تزويد المتداولين بمعلومات حول الزخم الصعودي أو الهبوطي في السوق.
يُلاحظ أن جميع أنواع التحليل الفني يعتمدون على تحليل البيانات التاريخية للأسعار والأنماط التي يمكن تحديدها وتكرارها. يساعد هذا التحليل المتداولين على اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على الأوضاع الحالية والتوقعات في الأسواق المالية.
التحليل الأساسي:
التحليل الأساسي يركز على تقييم القيمة الأساسية للأمن أو الأصل المالي. يتضمن هذا النهج دراسة العوامل الاقتصادية والمالية التي يمكن أن تؤثر على قيمة الأصل، مثل الأخبار الاقتصادية والسياسية والعوامل الاقتصادية الكبرى. يُعتبر التحليل الأساسي مفيدًا للمستثمرين الذين يبحثون عن استثمارات طويلة الأمد ويرغبون في تحديد ما إذا كان الأصل تحتقر أو تقدير من وجهة نظر أساسية.
التحليل الأساسي في التداول هو نهج يركز على فهم القيمة الأساسية للأصول المالية والأسواق. يعتمد هذا النهج على دراسة العوامل الاقتصادية والمالية التي يمكن أن تؤثر على أداء الأصل، مثل التقارير الاقتصادية، والأخبار السياسية، والعوامل الاجتماعية، والأحداث العالمية.
عندما يستخدم المتداول التحليل الأساسي، يبحث في معلومات مثل النمو الاقتصادي، ومعدلات البطالة، ومعدلات الفائدة، وتقرير أرباح الشركات، وغيرها من المؤشرات الاقتصادية والمالية. يهدف ذلك إلى تقدير قيمة الأصول وتوقع كيفية تأثير هذه العوامل على أسعارها في المستقبل.
التحليل الأساسي يعتبر مفيدًا بشكل خاص للمستثمرين الذين يرغبون في الاستثمار للمدى الطويل، حيث يساعدهم في اتخاذ قرارات استثمارية مستنيرة بناءً على أسس قوية. يتطلب التحليل الأساسي العمق والبحث المستفيض، ولكنه يمنح المستثمرين فهمًا أعمق للأسواق والأصول التي يتداولونها، وهو أمر أساسي لتحقيق النجاح في عالم التداول.
عناصر التحليل الأساسي:
التحليل الأساسي للتداول يعتمد على دراسة العوامل الأساسية التي تؤثر على أسعار الأصول المالية والأسواق المالية بشكل عام. إليك عناصر رئيسية يتم دراستها في التحليل الأساسي:
التقارير المالية للشركات:
- تقدير قيمة سهم شركة عبر دراسة تقارير الأرباح والخسائر والتدفقات النقدية والميزانيات.
- تحليل النمو في الإيرادات والأرباح والأرباح لتقدير أداء الشركة.
العوامل الاقتصادية:
- تقدير تأثير العوامل الاقتصادية مثل معدلات الفائدة والتضخم ومعدلات البطالة على الأسواق المالية.
- مراقبة تقارير النمو الاقتصادي والاستهلاك والإنتاج الصناعي.
الأخبار السياسية والجيوسياسية:
- مراقبة الأحداث والتطورات السياسية والجيوسياسية التي يمكن أن تؤثر على الاستقرار الاقتصادي والأمني.
العوامل الاجتماعية والبيئية:
- تقدير كيف يمكن أن تؤثر العوامل الاجتماعية مثل تغيرات اتجاهات الاستهلاك على الأسواق.
- مراقبة العوامل البيئية والاستدامة التي يمكن أن تؤثر على شركات معينة وصناعات.
الأخبار والأحداث العالمية:
- مراقبة الأخبار العالمية والأحداث مثل التوترات الجيوسياسية والأزمات الاقتصادية العالمية وأثرها المحتمل على الأسواق المالية.
التقنية والابتكار:
- تحليل كيف يمكن أن تؤثر التطورات التكنولوجية والابتكار في صناعات معينة على الأسواق.
توقعات المستثمرين والمحللين:
- متابعة تقارير وتوصيات المحللين وتقدير كيف يمكن أن تؤثر هذه التوقعات على تداول الأصول.
السياسات الحكومية:
- تقدير تأثير السياسات الحكومية مثل السياسة النقدية والضرائب على الأسواق والاقتصاد.
هذه العناصر تشكل جزءًا أساسيًا من تحليل الأساسي وتساعد المستثمرين والمتداولين على فهم البيئة الاقتصادية والسياسية المحيطة بهم وتوقع كيفية تأثيرها على الأسواق المالية.
الفرق بين التحليل الاساسي والتحليل الفني في التداول
فيما يلي جدول يبيَن الفرق بين التحليل الاساسي والتحليل الفني في التداول:
| العنصر | التحليل الأساسي | التحليل الفني |
|---|---|---|
| الهدف | تقدير القيمة الأساسية للأصول والأسواق. | تحليل الأنماط والإشارات من الرسوم البيانية والأداء السابق للأسعار. |
| المعلومات المستخدمة | تقارير الأرباح، الأخبار الاقتصادية والسياسية، العوامل الاجتماعية والاقتصادية. | أسعار الأصول، حجم التداول، والأنماط السعرية السابقة. |
| الزمن | طويل الأجل – يستخدم للاستثمار طويل الأمد. | قصير الأجل – يستخدم لاتخاذ قرارات تداول سريعة. |
| الأدوات | التقارير المالية والأخبار الاقتصادية والسياسية. | الرسوم البيانية والمؤشرات الفنية (مثل مؤشر القوة النسبية). |
| الهدف | تحديد ما إذا كانت الأصول غالية أم رخيصة بناءً على القيم الأساسية. | تحليل الأنماط والإشارات لاتخاذ قرارات تداول قصيرة الأمد. |
خاتمة:
فهم التحليل الفني والتحليل الأساسي هو جزء أساسي من نجاح التداول في الأسواق المالية. يمكن استخدام كل منهما بشكل متزامن أو منفصل اعتمادًا على أهداف التداول والأسواق المستهدفة. إذا تمكن المتداول من دمج هذين النهجين بشكل فعال، فإنه سيكون لديه فرصة أفضل لاتخاذ قرارات استثمارية مناسبة وتحقيق أرباح مستدامة في عالم التداول المالي.
